채권 투자 or 주식 투자 시 꼭 알아야 하는 금리

채권 투자 or 주식 투자 시 꼭 알아야 하는 금리

채권은 정해진 날짜에 돈을 돌려주겠다 약속한 증서입니다.

 

채권 투자를 하는 이유?

채권투자는 이자도 받고 원금도 돌려받기 때문에 채권을 투자합니다.

1. 주식의 불안정과 채권의 안정성 조화
2. 채권 투자의 장점은 원금 상환 보장(채무자 파산 제외), 안정성, 정기적 수입
3. 경기 흐름을 파악할 수 있다. 

 

국민연금도 채권에 투자를 한다는 거 아시나요?

국민연금의 투자 수익률이 대략적으로 국내 주식  6%, 해외 주식 11%, 국내채권 3%, 해외채권 4%입니다.

 

 

회사채의 경우는 회사가 가진 신용등급에 따라 채권의 이자율이 결정됩니다.

신용등급은 신용평가기관에서 분석을 하고 발표를 하는데요.

신용등급이 높으면 이자률이 낮다. 반면 신용등급이 낮으면 이자율은 낮죠.

 

신용등급이 높다는 건 원금을 날리 확률이 낮고, 반면 신용등급이 낮다는 건 원금을 날릴 확률이 높다는 것이죠.

 

현재와 같이 금리가 높을 경우, 채권투자의 수익률이 낮습니다. 하지만,

금리가 낮다면, 시세 차익도 볼 있습니다.

 

 

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채권이란?

채권이란?

돈을 빌리면서 발행된 유가증권이라고 합니다.

국가에서 1년, 5년, 10년 만기의 증서를 발행합니다. 이를 국공채라고 하죠.

회사에서 증서를 발행하면 회사채라고 하죠. 발행 주체에 따라 채권의 명칭이 붙죠.

 

주식은 수익의 불안정성이 있지만, 채권은 수익의 안정성을 가지고 있습니다.

 

 

채권의 기초용어도 알아볼까요?

1. 액면 : 만기에 받는 원금, 액면 가격의 기본 단위는 1만 원(미국은 100달러)
2. 만기 : 사전에 정해진 액면을 상환하는 시점 (ex) 1년 만기, 5년 만기, 10년 만기)
3. 표면 이율 : 만기에 지급해야 할 이자로 당시 시장금리에 영향
4. 이자지급 방식
 - 이표채 : 정해진 이자 지급 주기에 만기일까지 정기적으로 이자 지급
 - 할인채 : 이자 미리 지급 후 만기에는 원금만 지급
 - 복리채 : 이자를 정기적으로 지급하지 않는 대신 이 이자를 재투자, 만기일에 원금을 포함하여 지불(거의 발행 안됨)
5. 경과 기간과 잔존 기간 :
 - 경과 기간:  채권을 발행 후 특정시점까지 지난 기간,
 - 잔존 기간 : 만기까지 남은 기간

 

 

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채권 투자 시 유의점

1. 채권 투자 시 가장 중요한 것은 금리의 변화 방향입니다.

 

금리가 떨어질 경우 채권을 가격이 오른다.

정부가 채권 발행량을 높이면 금리는 올라간다.

이에 반해 한국은행이 돈을 발행하면 금리는 낮아집니다.

 

 

2. 신용도 체크

채권은 주식처럼 변동성이 높지 않습니다. 하지만, 신용도가 낮은 기업의 회사채는 리스크가 큽니다.

(기업이 파산하면 채권은 휴지조각이 되니 간요.)

 

3. 만기 기한 확인

만기가 길수록 수익률이 높은데요. 기간 프리미엄 때문이죠.

하지만, 실질 금리와 물가상승률에 따라 수익률이 낮아질 수도 있습니다.

 

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요약

채권 투자의 장점은 신용도 높은 곳에 투자한다면, 만기까지 원금과 이자가 모두 확보된다.

하지만, 가격이 지속해서 상승하지 않으므로, 주식에 비해 수익률이 낮다.